Quelles sont les sociétés qui gâtent le plus leurs actionnaires, et pas que pour Noël ?

LVMH, Hermès et Pernod-Ricard font partie des entreprises figurant sur la liste des champions des dividendes ayant offert des rendements records aux investisseurs au cours des 20 dernières années.

Alors que les taux d'intérêt semblent plafonner, que les risques de récession augmentent et que les actions défensives à dividendes reviennent sur le devant de la scène, la plateforme de trading et d'investissement eToro livre une analyse qui révèle quelles sont les entreprises les plus généreuses lorsqu'il s'agit de versement de dividendes.

Au lieu de se focaliser exclusivement sur les rendements des dividendes, qui ne donnent qu'un aperçu limité, l'étude examine les entreprises qui ont le plus augmenté leur dividende par action sur une période de 20 ans, considérant que c'est ce qui peut générer des rendements composés significatifs.

Le système de réinvestissement des dividendes, selon le principe des intérêts composés est en effet une des clés du succès d'un placement en Bourse. "C'est vraiment la durée de détention des actions qui est la plus importante sur le marché, plutôt que le timing d'entrée sur le marché", explique Antoine Fraysse-Soulier, responsable des analyses de marché chez eToro, Albert Einstein avait probablement raison lorsqu'il qualifiait les intérêts composés de huitième merveille du monde".

Dans l'ensemble du CAC 40, Téléperformance arrive en tête, avec un dividende par action multiplié par 22 depuis 2003. Parmi les autres noms du top 10, figure notamment LVMH, dont le dividende par action a augmenté de 1 636 % en 20 ans, ou encore Pernod-Ricard qui a augmenté son dividende par action de 581 %.

De l'autre côté du spectre, neuf entreprises du CAC 40 ont complètement cessé de verser des dividendes depuis 2003, et nombre d'entre elles ont réduit leurs versements pendant la pandémie. C'est notamment le cas de Renault, Orange ou encore le géant de la grande distribution, Carrefour.

"Ces données montrent que ce sont les entreprises réalisant les plus importantes croissances de leur résultat net, qui ont le plus augmenté leur distribution de dividendes. À l'image du secteur du luxe (LVMH, Hermès, Kering) qui figure dans le haut du tableau. De l'autre côté du spectre, on va retrouver des sociétés qui ont connu quelques déboires en matière de gouvernance, à l'image de Renault, qui est toutefois en train de remonter la pente. Les entreprises qui ont le plus souffert pendant le Covid, Unibail Rodamco ou encore Orange, ont aussi réduit leurs dividendes sur 20 ans", conclut Antoine Fraysse-Soulier.