Thomas Jaquet, Freedom24 :"Les meilleures actions pour investir dans l'IA générative"

Grand View Research prévoit que le marché de l'intelligence artificielle d'entreprise enregistrera un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 34 % d'ici la fin de la décennie. La croissance du marché sera alimentée par le besoin d'applications d'intelligence artificielle générative telles que les chatbots, les assistants virtuels, la reconnaissance vocale et le traitement du langage naturel, entre autres.

C3.ai (AI) - C3.ai vise à exploiter cet énorme marché avec sa plateforme qui permet aux clients de concevoir, développer et déployer des applications génératives d'intelligence artificielle de niveau entreprise. Comme le montrent les résultats du troisième trimestre, les clients manifestent de l'intérêt pour sa plateforme d'intelligence artificielle.

La direction a conclu quatre contrats d'une valeur comprise entre 5 et 10 millions de dollars au cours du dernier trimestre, alors qu'elle n'en avait conclu aucun l'année dernière. Le nombre d'opérations comprises entre 1 et 5 millions de dollars est passé de six à dix par rapport à la même période de l'année dernière. Les transactions inférieures à 1 million de dollars ont connu une hausse impressionnante de 80 % d'une année sur l'autre.

Bien que la valeur totale moyenne des contrats de C3.ai soit tombée à 1,2 million de dollars au troisième trimestre, contre 1,9 million de dollars à la même période l'année dernière, l'augmentation du nombre de contrats signés devrait aider l'entreprise à compenser cette baisse. La principale raison pour laquelle C3.ai est maintenant en mesure de signer plus de contrats pour son logiciel d'IA d'entreprise est le passage d'un modèle d'abonnement à un modèle de paiement à l'utilisation. En éliminant les longues négociations associées aux contrats d'abonnement à long terme, la direction pensait pouvoir accélérer le cycle de vente et améliorer l'adoption de sa plateforme. La stratégie semble fonctionner, avec 50 accords signés au cours du dernier trimestre, soit une augmentation de 85% par rapport à l'année dernière.

Le nombre de nouveaux programmes pilotes (29) auxquels C3.ai participe avec ses clients a augmenté de 71% d'une année sur l'autre, ce qui indique que l'entreprise peut continuer à gagner de nouveaux contrats en transformant ces pilotes en nouveaux clients. L'entreprise indique également que son flux de clients potentiels a augmenté de 73% d'une année sur l'autre au cours du dernier trimestre. Ainsi, la croissance du chiffre d'affaires devrait augmenter (+ 15 %) par rapport à la croissance estimée de cette année, pour atteindre 308 millions de dollars.

Les revenus annuels de C3.ai pourraient atteindre près de 446 millions de dollars au cours de l'exercice 2026. Au cours de l'exercice 2023, l'entreprise a généré des revenus de 267 millions de dollars. En supposant une croissance des recettes de 20 % par an au cours des exercices 2027 et 2028, les recettes annuelles pourraient atteindre 642 millions de dollars dans cinq ans.

L'action se négocie actuellement à 10 fois le chiffre d'affaires, ce qui représente une prime par rapport au ratio moyen prix/chiffre d'affaires de 7,2 dans le secteur technologique américain. En supposant que le multiple du chiffre d'affaires s'aligne sur celui du secteur technologique dans cinq ans, sa capitalisation boursière pourrait atteindre 4,62 milliards de dollars.

Mais C3.ai pourrait offrir un multiple plus élevé dans cinq ans si sa croissance s'accélère réellement grâce à l'IA, il peut donc être judicieux pour les investisseurs de capitaliser sur la récente baisse de ces actions de l'IA, car cela pourrait offrir des perspectives saines à long terme.

Palantir (PLTR) - Le taux croissant d'engagement des clients de Palantir marque un changement significatif dans la trajectoire de croissance de l'entreprise, en particulier lorsqu'elle se plonge plus profondément dans l'intelligence artificielle (IA). Bien que l'IA attire l'attention en tant que technologie transformatrice, sa réalisation pratique nécessite des processus de développement et de mise en œuvre complexes. Palantir Technologies joue un rôle clé sur ce marché en offrant des solutions polyvalentes sur ses plateformes Gotham, Foundry et AIP, facilitant l'intégration transparente d'applications logicielles spécialisées, dans divers environnements professionnels.

L'évolution de Palantir vers la participation du secteur privé, historiquement ancrée dans les contrats gouvernementaux, a été rapide et régulière. La base de clients commerciaux de l'entreprise s'est considérablement élargie, culminant avec une augmentation de 55 % en glissement annuel pour atteindre 221 comptes commerciaux aux États-Unis à fin 2023. Cette croissance accélérée est attestée par une augmentation de 34 % en glissement annuel du nombre de clients aux États-Unis. Le troisième trimestre met en évidence la présence croissante de Palantir dans l'espace commercial.

Les opportunités de croissance à long terme sont énormes, comme en témoigne la capacité de Palantir à remporter d'importants contrats gouvernementaux, illustrée par un récent projet de 178 millions de dollars avec l'armée américaine. De plus, avec plus de 350 000 grandes entreprises dans le monde, chacune représentant une clientèle potentielle, la trajectoire de croissance de Palantir semble indiquer une expansion soutenue.

Il est important de noter que Palantir a mis l'accent sur les activités commerciales au cours des derniers trimestres, ce qui indique la primauté de ce segment pour stimuler la croissance future. En particulier, les recettes provenant des clients commerciaux ont augmenté de 32 % au quatrième trimestre par rapport à l'année précédente, atteignant le chiffre impressionnant de 284 millions de dollars. En revanche, les recettes militaires distinctives de Palantir, bien que toujours importantes (324 millions de dollars), ont affiché un taux de croissance plus modeste de 5 %.

En outre, la collaboration stratégique de Palantir avec Oracle dans le cadre d'un accord sur les logiciels est de bon augure pour sa pénétration du marché et sa portée technologique. Ce partenariat, qui facilite le déploiement du logiciel d'IA de Palantir sur la plateforme d'Oracle, promet d'accroître la disponibilité et l'efficacité des solutions de Palantir dans différents écosystèmes.

En résumé, la trajectoire de Palantir reflète un pivot stratégique vers des opportunités commerciales croissantes, étayées par une forte dynamique d'engagement des clients et des alliances stratégiques. Alors que l'entreprise navigue dans ce paysage dynamique, sa capacité à tirer parti des technologies d'intelligence artificielle en fait un acteur clé de l'innovation et de la transformation dans tous les secteurs.

UiPath (PATH) - UiPath représente une opportunité d'investissement intéressante dans le domaine de l'automatisation, s'étant discrètement imposée comme un acteur redoutable dans le domaine des logiciels d'automatisation des processus robotiques (RPA). Alors que l'idée de l'IA remplaçant le travail humain peut ressembler à une imagerie futuriste de science-fiction, l'approche pragmatique d'UiPath consiste à déployer des solutions logicielles qui simplifient et automatisent les tâches répétitives, libérant ainsi des ressources humaines pour des tâches plus subtiles.

Spécialisée dans les logiciels RPA, la technologie d'UiPath apprend de manière experte à effectuer des tâches quotidiennes mais importantes, telles que remplir des formulaires et trier des données, avec précision et efficacité. Ce tournant stratégique vers l'automatisation permet non seulement d'améliorer l'efficacité opérationnelle, mais aussi de créer un environnement favorable à l'innovation et à la créativité dans les entreprises.

La position dominante d'UiPath sur le marché est soulignée par sa reconnaissance en tant que leader dans le domaine des logiciels de RPA, comme en témoignent des évaluations tierces faisant autorité, telles que le Magic Quadrant de Gartner. À l'appui de sa proposition de valeur, UiPath affiche un taux de rétention des bénéfices nets impressionnant de 119 %, ce qui démontre sa capacité à développer des relations plus approfondies avec sa clientèle existante et à accroître son portefeuille au fil du temps.

En outre, les performances financières d'UiPath sont également louables, caractérisées par la rentabilité et la croissance régulière des revenus. En particulier, le chiffre d'affaires de l'entreprise a augmenté de 24 % en 2023, grâce à l'augmentation des dépenses des clients fidèles et à l'acquisition de nouveaux clients.

Les analystes prédisent une trajectoire de croissance brillante pour UiPath, prévoyant des taux de croissance élevés des bénéfices supérieurs à 22 % par an au cours des trois à cinq prochaines années. Bien que le chiffre d'affaires d'UiPath représente 33 fois ses prévisions de bénéfices pour 2024, la valorisation d'UiPath semble justifiée compte tenu de ses solides perspectives de croissance et de sa position de leader sur un marché en pleine expansion.

À l'avenir, la convergence de l'intelligence artificielle et de l'automatisation pourrait modifier le paysage mondial de la main-d'œuvre, offrant à UiPath de nombreuses opportunités de croissance durable et d'innovation. Alors que les entreprises adoptent de plus en plus d'initiatives de transformation numérique, UiPath est prête à capitaliser sur ce changement de paradigme, offrant aux investisseurs une proposition alléchante pour la création de valeur à long terme.