Les marchés sont mitigés alors que les commerçants évaluent le soutien américain après l'effondrement de SVB

Les marchés boursiers étaient mitigés lundi alors que les promesses américaines de soutenir les prêteurs en difficulté ont contribué à apaiser les inquiétudes concernant le secteur financier américain après la fermeture de deux banques au cours du week-end.

L'effondrement vendredi de la Silicon Valley Bank, spécialisée dans le financement par capital-risque en grande partie dans le secteur de la technologie, est intervenu après une énorme ruée sur les dépôts qui l'a empêchée de rester à flot par elle-même.

Cela est venu en réponse à son annonce d'une offre d'actions et de la vente de titres pour lever des fonds indispensables. Ses actions se sont effondrées de 60% à New York jeudi et les échanges ont été suspendus vendredi matin, avant que les régulateurs n'annoncent leur fermeture.

SVB est la plus grande banque de détail à faire faillite depuis la crise financière de 2008.

Ses problèmes s'étaient accumulés car les hausses de taux d'intérêt de la Réserve fédérale américaine signifiaient que les titres qu'elle possédait se vendaient beaucoup moins cher – un problème auquel d'autres banques pourraient être confrontées.

Dimanche, les régulateurs de New York ont déclaré avoir fermé un autre prêteur, Signature Bank.

La crise a forcé la Fed, le département du Trésor et la Federal Deposit Insurance Corp. à promettre de protéger pleinement tous les déposants et de soutenir tous les prêteurs qui ont du mal à trouver des liquidités, en offrant des conditions plus faciles pour les prêts à court terme.

Dans une déclaration commune, ils ont déclaré que les déposants de la SVB auraient accès à "tout leur argent" à partir du lundi 13 mars et que les contribuables n'auraient pas à payer la facture.

"Nous prenons des mesures décisives pour protéger l'économie américaine en renforçant la confiance du public dans notre système bancaire", ont déclaré les agences dans le communiqué.

"Le système bancaire américain reste résilient et repose sur des bases solides", en grande partie grâce aux réformes entreprises après la crise financière qui ont introduit de nouvelles sauvegardes pour le secteur bancaire.

Le président Joe Biden a promis de tenir "pleinement responsables" les personnes responsables de "ce gâchis" et a déclaré qu'il prononcerait des remarques lundi matin sur le maintien d'un système bancaire résilient.

Lundi, il est apparu que HSBC avait acheté la branche britannique de SVB dans le cadre d'un accord supervisé par le gouvernement et la Banque d'Angleterre.

La plupart des marchés asiatiques ont commencé la journée dans le rouge, mais certains se sont redressés à l'approche de la cloche de clôture, bien que les sociétés financières aient été touchées.

Mitsubishi UFJ Financial Group et Sumitomo Mitsui Financial Group ont plongé de plus de 3%, tandis que les australiens ANZ Group Holdings et National Australia Bank ont également chuté.

Mais sur des marchés plus larges, Hong Kong a accumulé 2% après avoir subi de fortes pertes la semaine dernière, tandis que des gains ont également été enregistrés à Shanghai, Séoul, Taipei et Jakarta.

Mais Tokyo a perdu plus d'un pour cent avec Singapour, tandis que Sydney, Wellington, Mumbai, Manille et Bangkok étaient également dans le rouge.

Londres, Paris et Francfort ont ouvert en baisse mais les contrats à terme américains étaient nettement plus élevés.

Susannah Streeter, de Hargreaves Lansdown, a déclaré: "Les chevaliers blancs viennent à la rescousse après un week-end d'intenses négociations pour endiguer la contagion de l'effondrement du SVB.

"Les investisseurs attendent avec impatience de voir si cette ruée vers l'activité réglementaire pour tenter de limiter les retombées de l'effondrement de la banque SVB aidera à apaiser les marchés volatils et jusqu'à présent, l'action audacieuse semble fonctionner."

Il y a eu peu de réaction aux remarques du nouveau Premier ministre chinois Li Qiang selon lesquelles ce ne serait "pas une tâche facile" pour le pays d'atteindre son objectif de croissance annuelle, déjà l'un des plus bas depuis des décennies.

La crise de la SVB compliquera les projets de la Fed de relever encore les taux d'intérêt alors qu'elle lutte pour contenir l'inflation, les investisseurs s'attendant maintenant à ce qu'elle les relève de seulement 25 points de base lors de sa prochaine réunion, au lieu des 50 points annoncés la semaine dernière.

Vendredi a également vu la publication de données montrant un bond de la création d'emplois aux États-Unis le mois dernier, signalant que davantage de travail est nécessaire pour refroidir l'économie. Les chiffres de l'inflation devraient être publiés plus tard cette semaine.

La promesse de soutien "ramènera la confiance sur les marchés", a déclaré Carol Pepper de Pepper International à Bloomberg TV.

"Mais du point de vue de la Fed, il y a des dangers supplémentaires qui doivent être examinés, ce qui prendra du temps. J'espère donc que cela les aidera à avoir une bonne raison de faire une pause car franchement, créer la stabilité financière est le numéro un emploi à la Fed."

Les attentes selon lesquelles la Fed relèverait les taux moins que prévu ont fait chuter le dollar vendredi, et il a encore chuté par rapport à ses principaux pairs dans le commerce asiatique.

Tokyo - Nikkei 225 : 1,1 % de baisse à 27 832,96 (clôture)

Hong Kong - Indice Hang Seng : HAUSSE de 2,0 % à 19 695,97 (clôture)

Shanghai - Composite : HAUSSE de 1,2 % à 3 268,70 (clôture)

Londres - FTSE 100 : 0,3 % de baisse à 7 724,32

Dollar/yen : EN BAISSE à 134,51 yens contre 135,09 yens vendredi

Euro/dollar : UP à 1,0727 $ contre 1,0643 $

Livre/dollar : UP à 1,2105 $ contre 1,2035 $

Euro/livre : UP à 88,62 pence contre 88,40 pence

West Texas Intermediate : HAUSSE de 0,6 % à 77,11 $ le baril

Brent de la mer du Nord : +0,5 % à 83,20 $ le baril

New York - Dow : BAISSE de 1,1% à 31 909,64 (clôture)