Exclusivité de la Russie avec de l'or : les Émirats arabes unis encaissent alors que les sanctions mordent

Les Émirats arabes unis sont devenus une plaque tournante du commerce de l'or russe depuis que les sanctions occidentales contre l'Ukraine ont coupé les routes d'exportation plus traditionnelles de la Russie, selon les registres des douanes russes.

Les archives, qui contiennent des détails sur près d'un millier d'expéditions d'or au cours de l'année depuis le début de la guerre en Ukraine, montrent que l'État du Golfe a importé 75,7 tonnes d'or russe d'une valeur de 4,3 milliards de dollars, contre seulement 1,3 tonne en 2021.

La Chine et la Turquie étaient les autres destinations les plus importantes, important environ 20 tonnes chacune entre le 24 février 2022 et le 3 mars 2023. Avec les Émirats arabes unis, les trois pays représentaient 99,8 % des exportations d'or russes dans les données douanières pour cette période.

Dans les jours qui ont suivi le début du conflit ukrainien, de nombreuses banques multinationales, prestataires logistiques et raffineurs de métaux précieux ont cessé de traiter l'or russe, qui était généralement expédié à Londres, une plaque tournante du commerce et du stockage de l'or.

La London Bullion Market Association a interdit les lingots russes fabriqués à partir du 7 mars 2022 et, fin août, la Grande-Bretagne, l'Union européenne, la Suisse, les États-Unis, le Canada et le Japon avaient tous interdit les importations de lingots russes.

Les dossiers d'exportation montrent cependant que les producteurs d'or russes ont rapidement trouvé de nouveaux marchés dans des pays qui n'avaient pas imposé de sanctions à Moscou, comme les Émirats arabes unis, la Turquie et la Chine.

Louis Marechal, un expert en approvisionnement en or à l'Organisation de coopération et de développement économiques, a déclaré qu'il y avait un risque que l'or russe soit fondu et refondu, puis retrouve son chemin vers les marchés américains et européens avec son origine masquée.

"Si l'or russe arrive, est refondu par un raffineur local, approvisionné par une banque ou un négociant local, puis revendu sur le marché, vous courez un risque", a-t-il déclaré. "C'est pourquoi la réalisation d'une diligence raisonnable est essentielle pour les acheteurs finaux souhaitant s'assurer qu'ils respectent les régimes de sanctions."

Le Gold Bullion Committee du gouvernement des Émirats arabes unis a déclaré que l'État opérait avec des processus clairs et robustes contre les marchandises illicites, le blanchiment d'argent et les entités sanctionnées.

"Les Émirats arabes unis continueront de commercer ouvertement et honnêtement avec leurs partenaires internationaux, conformément à toutes les normes internationales en vigueur telles qu'établies par les Nations unies", a-t-il déclaré.

CENTRE D'OR PROSPÉRANT

Dans le but d'isoler davantage la Russie, Washington a averti des pays, dont les Émirats arabes unis et la Turquie, qu'ils pourraient perdre l'accès aux marchés du G7 s'ils faisaient affaire avec des entités soumises aux sanctions américaines.

Les données examinées par Reuters ne suggèrent aucune violation des sanctions américaines par ces pays.

Le Trésor américain, dont le Bureau de contrôle des avoirs étrangers applique les sanctions, n'a pas répondu aux demandes de commentaires.

Les expéditions dans les données douanières, fournies à Reuters par un fournisseur commercial, montrent des exportations de 116,3 tonnes entre le 24 février 2022 et le 3 mars de cette année, bien que le consultant Metals Focus estime que la Russie a produit 325 tonnes d'or en 2022.

Le reste de l'or extrait en Russie est probablement resté dans le pays ou a été exporté dans le cadre de transactions non incluses dans les registres. Reuters n'a pas été en mesure de déterminer quelle proportion des exportations totales d'or de la Russie était couverte par les données.

La plupart des expéditions d'or russes vers la Chine sont allées à Hong Kong. Le ministère chinois des Affaires étrangères a déclaré que la coopération du pays avec la Russie " sera exempte de perturbations ou de coercition de la part de tiers ".

Le ministère turc des Finances n'a pas répondu aux demandes de commentaires. Le gouvernement russe, les autorités douanières et la banque centrale n'ont pas répondu aux demandes de commentaires sur les exportations d'or.

Le déplacement des exportations russes loin de Londres n'est pas considéré comme un coup dur car la plaque tournante ne dépend pas de la Russie. En 2021, par exemple, l'or de Russie représentait 29 % des importations de Londres, mais en 2018, il ne représentait que 2 %, selon les données commerciales britanniques.

Les Émirats arabes unis, quant à eux, ont depuis longtemps une industrie aurifère florissante. Les données commerciales montrent qu'il a importé environ 750 tonnes d'or pur par an en moyenne entre 2016 et 2021, ce qui signifie que les expéditions dans les registres russes ne représenteraient qu'environ 10 % de ses importations.

Les Émirats arabes unis sont un important exportateur de lingots et de bijoux.

PRIX RÉDUCTIFS

Le directeur d'une entreprise qui a expédié de grandes quantités d'or russe aux Émirats arabes unis a déclaré à Reuters que les entreprises russes y vendaient des lingots avec une remise d'environ 1% par rapport aux prix de référence mondiaux, offrant une incitation au commerce.

Le directeur, qui s'est exprimé sous couvert d'anonymat, a déclaré que la majeure partie de l'or que sa société expédiait aux Émirats arabes unis était destinée aux raffineries, où il serait fondu et refondu.

Reuters a demandé à quatre des plus grands mineurs d'or russes de commenter. Nordgold et Norilsk Nickel ont refusé de commenter. Polyus et Polymetal n'ont pas répondu.

Pour une FACTBOX avec des détails sur certaines des principales entreprises impliquées dans les expéditions d'or russe depuis le début de la guerre d'Ukraine, cliquez ici.

Dans de nombreux cas, les registres douaniers ne montrent que les expéditeurs ou les commerçants impliqués dans les transactions, et non l'acheteur final, qui peut être un raffineur, un bijoutier ou un investisseur.

Les dossiers montrent que le plus gros gestionnaire d'or russe exporté vers les Émirats arabes unis était Temis Luxury Middle East, une filiale de Dubaï de la société française de logistique Temis Luxury, impliquée dans l'expédition de 15,6 tonnes d'une valeur de 863 millions de dollars d'avril 2022 au 3 mars.

Broca Houy, responsable de la conformité chez Temis Luxury Group, a déclaré que la société "se conforme pleinement aux lois et réglementations des Émirats arabes unis pour les activités de transitaire".

Il a déclaré que Temis n'achetait pas d'or russe et n'acceptait que les commandes de transport d'opérateurs non soumis aux sanctions américaines.

Interrogé sur les expéditions, le ministère français des Finances a déclaré qu'il ne commenterait pas les cas individuels mais qu'il était très attaché à l'application des sanctions.

Les sanctions européennes ne s'appliquent généralement pas aux filiales à l'étranger, de sorte que les entreprises européennes dont les filiales étaient impliquées dans des expéditions d'or russe vers les Émirats arabes unis, la Turquie ou Hong Kong n'auraient pas nécessairement enfreint les lois, a déclaré Tan Albayrak, avocat chargé des sanctions chez Reed Smith à Londres. .

Le deuxième plus grand gestionnaire de lingots russes aux Émirats arabes unis, avec une implication dans des expéditions de 14,6 tonnes d'une valeur de 820 millions de dollars, était la société de logistique Transguard, qui fait partie du groupe Emirates, la compagnie aérienne aux hôtels appartenant au fonds de richesse de l'État du Golfe.

Emirates a déclaré qu'elle n'avait pas acheté d'or russe, qu'elle opérait en pleine conformité avec les lois applicables et qu'elle avait maintenant cessé de le transporter.

"En raison des récents développements réglementaires, Transguard ne fournit plus de services logistiques concernant les expéditions d'or vers ou depuis la Russie", a-t-il déclaré.

À Hong Kong, la plupart des expéditions d'or russe ont été traitées par Vpower Finance Security Hong Kong Ltd, une société de logistique chinoise. Il a été impliqué dans l'importation de 20,5 tonnes d'or d'une valeur de 1,2 milliard de dollars entre mai 2022 et le 3 mars, selon les archives.

Vpower Finance Security n'a pas répondu aux demandes de commentaires.