L'inflation américaine est "encore trop élevée", selon le président de la Fed

L'inflation américaine est "encore trop élevée" malgré un récent ralentissement, a déclaré jeudi le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, laissant la porte ouverte à une nouvelle hausse des taux d'intérêt.

Des preuves supplémentaires d'une "croissance constamment supérieure à la tendance", ou une inversion du récent déclin des offres d'emploi et un ralentissement de la croissance des salaires pourraient amener la Fed à reconsidérer sa pause actuelle des taux, a-t-il déclaré lors d'une conférence à New York.

Si l'économie américaine se développe de cette manière, cela "pourrait mettre en danger de nouveaux progrès en matière d'inflation et pourrait justifier un nouveau resserrement de la politique monétaire", a-t-il déclaré dans un discours brièvement retardé par les manifestants du changement climatique.

La Fed a récemment ralenti sa campagne agressive de resserrement monétaire, qui a porté son taux directeur à son plus haut niveau depuis 22 ans, dans le but de ralentir l'inflation sans pousser l'économie américaine dans la récession.

L'inflation globale, telle que mesurée par l'indicateur préféré de la Fed, a diminué de plus de moitié depuis son pic de juin de l'année dernière, mais reste bloquée au-dessus de son objectif à long terme de 2 %.

"L'inflation est encore trop élevée, et quelques mois de bonnes données ne sont que le début de ce qu'il faudra pour renforcer la confiance dans une baisse durable de l'inflation vers notre objectif", a déclaré Powell.

"Nous ne pouvons pas encore savoir combien de temps ces chiffres bas persisteront, ni où l'inflation se stabilisera au cours des prochains trimestres", a-t-il poursuivi, ajoutant que la Fed procéderait "prudemment" lors des prochaines réunions sur les taux d'intérêt.

Les trois principaux indices boursiers américains ont chuté après la publication du discours de Powell, avant de rebondir vers une tendance positive pour la journée vers 13h20 heure locale (17h20 GMT).

Powell a déclaré que la politique actuelle de la Fed est " restrictive ", suggérant que la politique monétaire vise à exercer " une pression à la baisse sur l'activité économique et l'inflation ".

Mais il a prévenu qu'" une série d'incertitudes, anciennes et nouvelles ", compliquaient la politique monétaire.

"En faire trop peu pourrait permettre à une inflation supérieure à l'objectif de s'enraciner", a-t-il déclaré.

"En faire trop pourrait également nuire inutilement à l'économie", a-t-il ajouté.

Des données récentes soulignent la vigueur continue de l'économie américaine, soutenue par des dépenses de consommation résilientes, tandis que le marché du travail, tendu, montre des signes d'affaiblissement.

Les prochaines décisions de la Fed seront "basées sur la totalité des données entrantes, sur l'évolution des perspectives et sur l'équilibre des risques", a-t-il déclaré, faisant écho aux commentaires précédents.

Les traders à terme attribuent actuellement une probabilité de plus de 95 pour cent que la Fed annoncera qu'elle maintiendra ses taux d'intérêt stables le 1er novembre, après sa prochaine réunion, selon les données du groupe CME.

Dans une démarche très inhabituelle, Powell a également abordé le conflit en cours entre Israël et les militants du Hamas à Gaza.

"Les tensions géopolitiques sont très élevées et posent des risques importants pour l'activité économique mondiale", a-t-il déclaré.

" Pour ma part, j'ai trouvé horrifiante l'attaque contre Israël, tout comme la perspective de nouvelles pertes de vies innocentes ", a-t-il poursuivi.

Le rôle de la Fed est de surveiller les implications économiques que ces évolutions pourraient avoir, a-t-il ajouté.

Les analystes ont exprimé leurs inquiétudes quant au fait que la guerre entre Israël et le Hamas pourrait se transformer en un conflit régional plus large au Moyen-Orient, riche en pétrole, avec des implications sur la production pétrolière.