Les actions montent, le dollar vacille après que le marché voit les commentaires de Powell comme Dovish

Les actions ont bondi à l'échelle mondiale et la plupart des devises ont augmenté par rapport au dollar mercredi, alors que les investisseurs ont discerné un ton accommodant dans les commentaires du président de la Fed, Jerome Powell, bien qu'un ajustement de la politique de la BCE ait empêché les obligations européennes de se redresser.

L'indice des actions mondiales MSCI a augmenté de 0,37 %, revenant vers le sommet de neuf mois qu'il avait atteint début février, et l'indice européen STOXX 600 a gagné 0,85 % pour atteindre un nouveau sommet de neuf mois.

Les principaux indices de référence en France, en Grande-Bretagne et en Allemagne étaient tous bien en territoire positif, après que les actions ont gagné à Wall Street du jour au lendemain et en Asie plus tôt dans la journée.

L'indice MSCI le plus large des actions d'Asie-Pacifique en dehors du Japon a augmenté de 0,76%, bien que le Nikkei japonais n'ait pas réussi à se joindre au rallye après les résultats décevants de grands noms de la technologie, dont Nintendo. [.T]

Dans un discours très attendu mardi, Powell, de la Réserve fédérale, a réaffirmé que la désinflation avait commencé, mais a averti que le rapport sur l'emploi de vendredi montrait pourquoi la lutte contre l'inflation "prendrait pas mal de temps".

Les données ont montré un ajout surprenant de 517 000 nouveaux emplois en janvier et ont alimenté les craintes que le marché du travail tendu puisse obliger la Fed à rester belliciste, et les investisseurs ont été soulagés que Powell ne se soit pas penché davantage sur cet argument dans son discours.

"Le marché recherche un message accommodant où il peut presque indépendamment. Powell a déclaré que le taux terminal pourrait être plus élevé que prévu par le marché, mais le Nasdaq et le S&P500 étaient en hausse, bien que je pense qu'ils se trompent", a déclaré Ben Jones, directeur de la recherche macro chez Invesco.

Les augmentations agressives des taux par la Fed et d'autres banques centrales l'année dernière pour maîtriser l'inflation avaient nui aux actions et stimulé le dollar, mais ces tendances se sont inversées cette année sur des signes que l'inflation avait commencé à ralentir, suscitant l'espoir de baisses de taux vers la fin de cette année. .

"Pour le moment (les marchés sont) tout tourne autour de la Fed, mais à un moment donné, cela doit également se transformer en croissance et en croissance des bénéfices", a déclaré Jones.

L'évitement par Powell d'un ton plus belliciste a également donné un signal aux marchés des changes, l'euro ayant augmenté de 0,23% par rapport au dollar et la livre sterling de 0,33%. [FRX/]

"La vente de dollars reflète également ce que Powell n'a pas dit", ont déclaré les analystes de MUFG FX dans une note du matin aux clients.

Les bons du Trésor américain se sont un peu raffermis mercredi avec le rendement de référence à 10 ans en baisse de 3 points de base (pb) à 3,649 % et le rendement à deux ans en baisse de 4 pb. [NOUS/]

Les rendements évoluent en sens inverse des prix.

Cependant, en Europe, les obligations ont continué de se vendre après une forte chute la veille après que la Banque centrale européenne a annoncé qu'elle réduirait le taux d'intérêt qu'elle verse aux gouvernements sur les dépôts. [GVD/EUR]

Les rendements allemands à deux ans, les plus sensibles à tout changement d'anticipation des taux d'intérêt et de l'inflation, ont augmenté de 11 points de base (pb) à 2,725 % en début de séance, leur plus haut depuis le 3 janvier.

L'autre événement d'actualité du jour au lendemain a été le discours sur l'état de l'Union du président américain Joe Biden dans lequel il a mis au défi les républicains de lever le plafond de la dette américaine et de soutenir des politiques fiscales plus favorables aux Américains de la classe moyenne.

Attaquant les compagnies pétrolières pour avoir réalisé des profits élevés et les entreprises américaines pour avoir profité des consommateurs, Biden a utilisé son discours aux heures de grande écoute pour décrire les priorités progressistes de son Parti démocrate qui sont un anathème pour de nombreux législateurs républicains.

Les prix du pétrole ont augmenté mercredi, poursuivant les gains de cette semaine avec le brut Brent à 84,15 $, en hausse de 0,5 % sur la journée, le brut américain a augmenté de 0,5 % à 77,54 $ le baril, aidé par un dollar légèrement plus faible. [OU]

L'or a également augmenté, avec un prix au comptant en hausse de 0,4 % à 1 882,9 $ l'once.

(Édité par Sam Holmes, Lincoln Feast et Simon Cameron-Moore)