Les actions d'Adani chutent en Inde en raison de fraudes et de manipulations d'actions

L'homme le plus riche d'Asie, Gautam Adani, a vu sa valeur nette chuter de six milliards de dollars mercredi après qu'une société d'investissement américaine l'a accusé de "manipulation effrontée d'actions et de fraude comptable".

Adani, 60 ans, est la troisième personne la plus riche du monde, avec une fortune estimée à environ 120 milliards de dollars et des intérêts allant des mines de charbon australiennes aux ports les plus actifs d'Inde.

Mais le magnat a été le plus grand perdant de la liste des milliardaires en temps réel de Forbes mercredi, perdant près de 5% – soit 6,4 milliards de dollars – de sa valeur nette du jour au lendemain alors que les investisseurs se précipitaient pour vendre des actions de son groupe de sociétés.

Hindenburg Research a publié mardi un rapport alléguant que le groupe Adani "s'est engagé dans un stratagème effronté de manipulation d'actions et de fraude comptable au cours des décennies".

La société a déclaré avoir pris une position courte dans les sociétés du groupe Adani après une enquête de deux ans basée sur des entretiens avec d'anciens dirigeants, des visites de sites dans plusieurs pays et des examens de documents.

Son rapport affirme que le frère aîné d'Adani, Vinod, "gère un vaste labyrinthe d'entités fictives offshore" dans des paradis fiscaux, notamment Maurice, Chypre et plusieurs îles des Caraïbes.

Hindenburg a déclaré avoir identifié de nombreux cas de transactions non divulguées avec des parties liées et de manipulation des bénéfices "pour maintenir l'apparence de la santé financière et de la solvabilité" des sociétés cotées d'Adani.

Les allégations précèdent une offre publique de suivi ambitieuse de 2,5 milliards de dollars - la plus importante de l'histoire de l'Inde - qui devrait être ouverte aux enchères vendredi et visant à renforcer le bilan de l'empire commercial.

"Le rapport est une combinaison malveillante de désinformation sélective et d'allégations obsolètes, sans fondement et discréditées", a déclaré le directeur financier du groupe Adani, Jugeshinder Singh, dans un communiqué.

Singh a ajouté que le rapport avait été délibérément programmé pour saper la réputation du conglomérat "avec l'objectif principal de nuire à l'offre publique de suivi à venir".

Adani Group est le deuxième plus grand conglomérat indien, la capitalisation boursière combinée de ses sept sociétés cotées dépassant 218 milliards de dollars.

Les actions des unités commerciales d'Adani ont grimpé jusqu'à 2 000 % au cours des trois dernières années, ajoutant plus de 100 milliards de dollars à la valeur nette de son fondateur et le hissant au rang des personnes les plus riches du monde.

Les critiques du milliardaire attribuent son ascension fulgurante à une association étroite avec le Premier ministre nationaliste hindou Narendra Modi et au soutien de sa politique.

Le rapport de Hindenburg a déclaré qu'il y avait eu un schéma de " clémence du gouvernement envers le groupe " remontant à des décennies.

"Nous pensons que le groupe Adani a été en mesure d'opérer une grande fraude flagrante en plein jour en grande partie parce que les investisseurs, les journalistes, les citoyens et même les politiciens ont eu peur de s'exprimer par crainte de représailles", indique le rapport.

Les actions du produit phare Adani Enterprises ont chuté de 3% mercredi, avant de se redresser pour s'échanger à 1,41% dans l'après-midi.

Les autres unités commerciales ont chuté de 6,5% au cours de la journée.